答え：性質の違う資産を組み合わせれば可能。
投資の基本原則はとてもシンプルです。
一つの資産に集中しない。
これが分散です。
■ なぜ分散が必要なのか
どんな資産でも
100％集中すると
その資産の動き＝資産全体の動き
になります。
つまり
上下の影響を全部受けます。
■ 組み合わせると何が起きるのか
性質が違う資産は
動くタイミングが違います。
例えば
・MMF → 金利が高い時に強い
・米国債ETF → 利下げ時に強い
同時に動くとは限りません。
ここが重要です。
■ MMFと米国債ETFの関係
高金利期
→ MMFが利息を稼ぐ
→ 債券ETFは動きにくい
利下げ期
→ MMF利回り低下
→ 債券ETF価格上昇
役割が入れ替わるのです。
■ 全体の値動きが小さくなる理由
片方が弱い時
もう片方が補います。
結果
・下落が小さくなる
・収益が安定する
これが分散の本質です。
■ 短期資金との相性
3年資金に必要なのは
大きな成長ではなく
安定した前進
分散は最も重要な考え方です。
● この章の結論
MMF＋米国債ETFの組み合わせで
・値動きを小さくできる
・金利環境に対応できる
・安定した成長を目指せる
守りながら増やす運用は実現できるのです。