答え：歴史的に見れば、再現性は極めて高いからです。
投資で最も重要なのは「続くかどうか」
投資の世界では、
「どれだけ増えるか」に目が向きがちです。
しかし本当に重要なのは、
どれだけ長く続くか です。
数年だけうまくいく投資より、
何十年も安定して続く投資の方が、
人生にとってははるかに価値があります。
インカム投資が注目される理由は、
この「続く力」にあります。
米国債は100年以上利息を支払い続けている
まず考えたいのは債券です。
米国債は、
世界で最も信頼性が高い金融資産の一つです。
そして歴史を振り返ると、
100年以上にわたって利息が支払われ続けています。
戦争
金融危機
インフレ
景気後退
世界がどれほど揺れても、
利払いの仕組みは維持されてきました。
これは「予測」ではなく、
歴史的事実 です。
高配当企業は不況でも配当を出し続けてきた
次に株式です。
米国の高配当企業は、
数十年にわたって配当を出し続けています。
ITバブル崩壊
リーマンショック
コロナショック
幾度もの不況を経験しながら、
多くの企業が配当を維持し、
むしろ増やしてきました。
企業の利益は上下しますが、
配当はできる限り維持する
という文化が根付いているからです。
価格とインカムは別の動きをする
ここで重要な事実があります。
価格は変動します。
しかしインカムは比較的安定しています。
株価が下がる。
市場が荒れる。
ニュースが不安を煽る。
それでも、
利子や配当は支払われ続けます。
つまり、
価格と現金収入は別の仕組みで動いている
ということです。
景気後退でも現金は流れ続ける
景気が悪化すると、
多くの資産価格は下がります。
しかし企業の活動が完全に止まるわけではありません。
人々は生活を続け、
企業は商品を売り、
国は利払いを続けます。
その結果として、
利子や配当という形で
現金の流れは維持されます。
この「流れ」があることが、
インカム投資の最大の強みです。
価格変動と切り離された収入を持つ
インカム投資の本質は、
価格変動と切り離された現金収入を持つこと です。
市場が上がっても下がっても、
毎年お金が入ってくる。
この構造があると、
投資は「不安なもの」から
「生活を支える仕組み」へと変わります。
● この節の結論
インカム投資は特別な手法ではありません。
歴史の中で繰り返し機能してきた方法です。
利子と配当という
現実の経済活動に支えられた収入。
これこそが、
毎年3〜5％のお金が入る暮らし の土台になります。