答え：短期資金では「大きく増える資産」ではなく「減りにくく増える資産」が最も有利。
3年後に使うお金は
長期投資とは別物です。
ここでは主要な選択肢を整理します。
■ 株式という選択
株は長期では優秀です。
しかし短期では問題があります。
・1年で±20％動くこともある
・下落時に回復を待てない
・使うタイミングを選べない
3年資金では
タイミングリスクが最大の弱点になります。
■ 外貨預金という選択
ドル金利は魅力的です。
しかし見落とされがちな弱点があります。
・為替手数料が高い
・為替リスクをそのまま受ける
・売買のたびにコスト発生
同じドル運用でも
効率はMMFの方が高いです。
■ 株式投資信託という選択
分散されていても本質は株。
つまり
・市場次第で大きく上下
・短期では運の要素が大きい
短期資金には
不確実性が大きすぎる資産です。
■ 定期預金・保険という選択
安全性は非常に高い。
しかし問題があります。
・利回りが低い
・インフレに負けやすい
・実質的に増えない
減らないが増えない資産です。
■ 債券ETF＋MMFという選択
ここで提案している組み合わせ。
特徴は非常に明確です。
・利息収入が安定
・値動きが小さい
・金利変動に強い
・為替リスクをほぼ排除
さらに重要なのは
金利がどちらに動いても崩れにくい
構造です。
■ なぜ最も合理的なのか
短期資金に必要なのは
・大きく増えることではない
・大きく減らないこと
そして
高い確率でプラスになること
です。
● この章の結論
3年資金において
・株 → 変動が大きすぎる
・外貨預金 → コストが高い
・預金・保険 → 増えない
最もバランスが良いのは
債券ETF＋ドルMMF
大きな利益ではなく
高い確率のプラス。
短期資金に最も適した戦略なのです。