答え：3年間で約10〜13％増が現実的な期待値。
短期資金では
「夢の利益」より
再現性のある数字が重要です。
■ 年間の期待リターン
現在の金利環境を前提にすると、
期待利回り
年3.5〜4％前後
100万円なら
→ 年3.5万〜4万円の増加
短期運用としては
十分に現実的な水準です。
■ 3年間のイメージ
利息・分配金を再投資すると
複利が働きます。
3年後の目安
約10〜13％増
100万円
→ 110万〜113万円
大きくは増えない。
しかし高確率でプラス。
これが短期資金の理想です。
■ なぜ損失が大きくなりにくいのか
このポートフォリオは
金利の動きに強い構造です。
・利下げ → 債券ETF上昇
・金利横ばい → 利息積み上げ
・金利上昇 → MMF利回り上昇
どのシナリオでも
致命的な下落になりにくい。
■ 株との最大の違い
株
→ ±20％は普通に起こる
このポートフォリオ
→ 数％〜十数％の範囲
短期資金では
この差が決定的です。
● この章の結論
3年運用の現実的期待値は
・年3.5〜4％
・3年で約10〜13％増
大きく増えない代わりに
大きく減りにくい。
これが短期資金に最適な成果です。