答え：円だけに資産を集中すると、インフレと通貨下落によって生活水準が静かに下がるリスクがあるから。
日本人の多くは、預金・年金・保険・不動産など、人生の資産の大半を円で保有しています。長年それが当たり前だったため、「円で持っていれば安全」という感覚は非常に強いものです。しかし現在、その前提自体が静かに変化し始めています。
■ 円安は生活コストを直接押し上げる
近年、円安が進み、1ドル150円を超える水準が続いています。
通貨が弱くなると何が起きるのか。
日本は資源・エネルギー・食料の多くを輸入に頼っています。
円安になると
・電気代
・ガス代
・ガソリン代
・食料価格
が上昇します。
つまり、生活そのものが高くなるのです。
もし資産がすべて円の場合、
資産の数字は変わらなくても、
買えるものは減っていきます。
これは「見えない資産減少」です。
■ 円だけの資産はインフレに弱い
老後資産で重要なのは、
金額ではなく生活を維持できるかです。
インフレが続くと、
・年金の価値
・預金の価値
は実質的に下がります。
毎年2％のインフレが続けば、
20年後には購買力は約3分の2になります。
つまり、
何もしなければ生活水準は下がる
ということです。
■ 長期的な日本経済の課題
さらに長期視点では、
・人口減少
・経済規模の縮小
・社会保障負担の増加
という構造問題があります。
これらはすぐに危機を生むものではありませんが、
通貨の価値にとっては重要な要因です。
実際、世界の中央銀行や機関投資家は
・ドル
・ユーロ
・金
などへ資産分散を進めています。
理由は単純です。
一つの通貨に集中すること自体がリスクだからです。
■ 円だけに頼ることが最大のリスク
ここが最も重要なポイントです。
円が危険なのではありません。
円だけに頼ることが危険なのです。
資産防衛の基本は分散。
・資産の分散
・地域の分散
・通貨の分散
この三つが必要になります。
■ 通貨分散という考え方
通貨分散とは、
複数の通貨で資産を持つことです。
円だけでなく、
・ドル
・海外資産
を持つことで、
・円安に強くなる
・世界経済の成長を取り込める
という効果があります。
● この節の結論
円建て資産だけに依存すると、
・インフレ
・円安
・通貨集中リスク
により、生活水準が静かに低下する可能性があります。
これからの資産防衛に必要なのは、
円だけに頼らない姿勢です。
その通貨分散の中心として、
米ドル建て資産、特に米国債が注目されています。