答え：税引後の手取り利回りを“3％”と置くのが安全。
インカム投資で生活設計をする場合、
利回りは何％で計算すればよいのでしょうか？
商品ごとに利回りは違います。
ドルMMF、米国債、高配当ETF。
その時々で金利も配当も変わります。
では、その都度細かく計算すべきなのでしょうか？
答えは、そうではありません。
生活設計で大切なのは、
精密な予測ではなく、安全な前提です。
なぜ税引後で考える必要があるのでしょうか？
投資の世界では「税引前4％」といった数字がよく出ます。
しかし実際に生活を支えるのは、口座に入るお金です。
税引前4％でも、税金を引くとどうなるのでしょうか？
日本の金融所得課税は約20％。
米国ETF配当は米国で10％引かれ、その後日本課税があります。
結果として、
税引前4％
→ 手取りはおおむね約3％前後
になります。
だからこそ、本章では思い切って
税引後手取り＝年3％
という一本の前提で統一します。
手取り3％とは、どんな世界なのでしょうか？
資産100万円あたり、
年3万円
月約2500円
が入る計算になります。
この数字を基準にすれば、
200万円 → 月約5000円
400万円 → 月約1万円
800万円 → 月約2万円
と、すぐに逆算できます。
つまり、
欲しい月額インカムを決めれば、
必要資産はすぐに出る、ということです。
なぜ「安全側」に固定することが重要なのでしょうか？
将来の金利や配当は変動します。
4％の年もあれば、2.5％の年もあります。
しかし生活設計では、
「うまくいった場合」を前提にしてはいけません。
悪くない状態が続いても成立する設計。
これが重要です。
手取り3％という前提は、
期待しすぎず、悲観しすぎない、
現実的なラインです。
● この節の結論
利回りは細かく動かさない。
最初から手取り3％で固定して逆算する。
これだけで、
生活費の自動化に必要な資産は明確になります。